Порада 1. Розділіть кошти за горизонтом
Основна помилка полягає в тому, що всі вільні фінансові ресурси зберігаються в одному інструменті. Правильніше буде розподілити їх на три категорії в залежності від термінів їх використання:
Операційна складова (15-25%): поточний рахунок – забезпечує фінансування на 1-2 місяці витрат, включаючи зарплати, податкові зобов'язання та розрахунки з постачальниками.
* Буферна складова (30-40%) — це короткострокові облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) терміном на 3-6 місяців, з середньою ефективною дохідністю на рівні 14-14,5% річних. У разі необхідності ці цінні папери можуть бути продані на вторинному ринку.
* Стратегічна частина (35-55%) -- ОВДП строком від одного до трьох років. Станом на середину 2026 року ефективна дохідність первинних аукціонів Міністерства фінансів України становить 15,5-16,85% річних, а на вторинному ринку доступний широкий вибір випусків із близькими рівнями дохідності.
ОВДП забезпечені державною гарантією, і банки охоче використовують цей фінансовий інструмент для розміщення коштів, залучених від депозитів. Це відкриває можливість для компаній отримувати вищий прибуток у порівнянні з класичними депозитами, інвестуючи в гарантовані державою активи.
Рекомендація 2. Створюйте поступові сходинки для досягнення цілей.
Інвестування всіх фінансів в один актив означає залежність від єдиного моменту виходу. Якщо ціни піднімуться, ви не матимете можливості реінвестувати вигідніше, а якщо виникне потреба в грошах, доведеться реалізувати весь портфель.
"Сходи погашень" вирішують обидві проблеми. Наприклад: 30% -- ОВДП на 3 місяці, 30% -- на 6-9 місяців, 40% -- на 12-18 місяців. Кожні 3 місяці частина коштів вивільняється автоматично для реінвестування або операційних потреб, а решта продовжує працювати за вищими ставками.
Щоб розширити інвестиційний портфель, компанії можуть вивчити можливість інвестування в корпоративні облігації. В залежності від емітента, їхня прибутковість на даний момент починається з приблизно 18% і може досягати 22-24% для річних випусків. Проте вибір таких фінансових інструментів вимагає детального аналізу емітента, тому важливо покладатися на професійні ринкові знання.
Рекомендація 3. Застосовуйте РЕПО замість дострокового вилучення.
Якщо підприємству потрібно терміново отримати ліквідність, РЕПО-операція надає можливість використовувати ОВДП в якості застави для отримання фінансування на визначений термін, без потреби в продажу цінних паперів.
Разом із цим, РЕПО може бути застосовано в зворотному напрямку — для тимчасового розміщення вільних фінансів без прив'язки до терміну погашення ОВДП. У такому випадку компанія розміщує свої кошти під забезпечення державних облігацій на певний період (зазвичай від двох тижнів до місяця), з можливістю продовження угоди та коригування її умов.
Ось чому ОВДП виступають не тільки як інвестиційний інструмент, а й як дієвий засіб для управління ліквідністю в корпоративному секторі.
Чому бізнес обирає Інвестиційний Капітал Україна (ICU)
Серед осіб, що прагнуть отримати інформацію про Інвестиційний Капітал Україна (ICU), численні компанії зацікавлені не лише в послугах брокера, а й у співпраці з експертами у сфері управління ліквідністю підприємств. ICU функціонує на українському фінансовому ринку з 2006 року і володіє одним з найбільших портфелів облігацій внутрішньої державної позики як власних, так і клієнтських активів, а також має багатий досвід у роботі з державними цінними паперами.
Завдяки цій стратегії, компанія здатна пропонувати привабливі інвестиційні умови навіть для значних сум - від десятків мільйонів гривень. У разі, якщо бізнес має намір інвестувати більше 200 млн грн, ICU може організувати участь клієнта у первинних аукціонах Міністерства фінансів України. Для інших інвестиційних обсягів доступний різноманітний асортимент випусків ОВДП на вторинному ринку.
Крім угод з облігаціями внутрішньої державної позики, корпоративні клієнти мають можливість здійснювати РЕПО-операції, отримувати аналітичні послуги та консультації стосовно створення диверсифікованого інвестиційного портфеля, що може містити як державні, так і корпоративні облігації відповідно до графіку платежів, фінансової стратегії та інвестиційних цілей компанії.
#Бізнес #Аукціон #Інвестиції #Українська гривня #Банк #Безпека (фінанси) #Міністерство фінансів (Україна) #Ціна #Облігація (фінанси) #Емітент #Диверсифікація (фінанси) #Ліквідність ринку #Чому #Заробітна плата #Інвестиційний капітал України #Ощадний рахунок #Брокер з продажу бізнесу
![СМИ раскрыли секрет молодости нардепа Николая Тищенко: названо имя косметолога [фото]](/images/content/bb2066a6e4e9a3a1bdb5465f49bc18d1/ebbafd2f61aead020fb655ce709e6194.jpg)
